Regulatorisk risiko stammer fra skiftende, ineffektiv, dårlig implementert, og inkonsekvent vannpolitikk og forskrifter.
Global vann utfordringer, bærekraftig industriell vann praksis, og økt bekymring blant lokalbefolkningen om vannmangel og forurensning, er alle setter press på lokale myndigheter og politikere til å vurdere vann omdisponeringer, forskrifter, og utvikling av vann. I mange land, vann tjenesteytere vurderer prispolitikk som fremmer større effektivitet for å dempe knapphet på vann. I andre, regjeringer er regulere industrielle avløpsvannet til å rydde opp sine elver, innsjøer, og bekker.
I mange deler av verden, lokale myndigheter har ikke kapasitet til å konsekvent levere høy kvalitet vann til lokal industri og landbruk dyrkere.
Men, regulatorisk risiko er også til stede når regjeringer ikke er i stand til å effektivt håndtere sine vannressurser eller lage effektiv politikk og regelverk. I mange områder av verden, smuldrende infrastruktur fører til utrolige vanntap dermed forverre vannmangel. I andre, mangel på vannkvalitet forskrifter fører til frodig forurensning i den grad at lokal industri må betale høye kostnader å behandle sine innkommende vannet før det er egnet for bruk.