Regulatorna rizik proizlazi iz promjene, nedjelotvoran, loše provedene, i nedosljedne politike voda i propisa.
Globalni izazovi vode, neodržive prakse industrijske vode, i povećana zabrinutost među lokalnim zajednicama o nestašice vode i zagađenja, su stavljanjem pritisak na lokalne vlasti i politike u obzir vodu reallocations, propisi, i razvoj vode. U mnogim zemljama, vode davatelji usluga s obzirom na cijene politike koje promiču veću učinkovitost u cilju obuzdavanja nestašice vode. U drugima, vlade reguliraju industrijskih otpadnih voda za čišćenje svoje rijeke, jezera, i potoci.
U mnogim dijelovima svijeta, lokalne vlasti nemaju sposobnost da dosljedno pružanje kvalitetne vode za lokalne industrije i poljoprivredne uzgajivače.
Međutim, regulatorni rizik je također prisutan kada se vlade nisu u mogućnosti da učinkovito upravljaju svojim vodnim resursima ili stvoriti djelotvorne politike i propise. U mnogim dijelovima svijeta, pucaju infrastrukture dovodi do nevjerojatnih gubitaka vode čime se pogoršava nestašice vode. U drugima, nedostatak kvalitete vode propisa uzrokuje bijesan zagađenja do te mjere da lokalne industrije mora platiti visoke troškove za liječenje njihove ulazne vode prije nego što je pogodan za korištenje.